Does Your Project Fit SBA 504
   

SBA 504 LOAN PROGRAM

WHAT DO YOU WANT TO FINANCE?

Buy land and build a building.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 
Build on leased ground with lease being longer than 20 years .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .
Renovate/expand building already own   .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 
Purchase building currently occupying .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .
Purchase machinery & equipment with 10 years useful life  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .
Purchase machinery & equipment with less than 10 years useful life  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .
Leasehold improvements .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .
Working capital.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 
Finance inventory.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 
Finance receivables.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 
Consolidate debt  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .
Restructure debt.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 
 Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
No
Maybe
No
No
No
No
No

BUSINESSES THAT FIT

Start-up Businesses:
      Franchise .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 
      Not a franchise, management experience AND sufficient cash .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .
      Not a franchise, no management experience, no cash .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 
For-profit business.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .
Non-profit business  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . .  .  .  .  .  . 
Radio/TV/Newspaper/Publishing companies  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .
Gambling establishments   .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 
Lending investment companies.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 
Academic schools.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .
Trade/Technical/Preschools/Nursery schools  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .
Investor financing .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .   .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 
Yes
Maybe
No
Yes
No
Yes
No
No
No
Yes
No

ADDITIONAL CONSIDERATIONS

In business at least 2 years.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .
History of increasing sales.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 
History of profitability.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 
History of re-investing profits.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 
Less than $2,500,000 profit, after taxes .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .
Less than $7,500,000 tangible net worth.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 
Negative net worth .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 
Will create jobs as a result of expansion .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 
Will not create jobs as a result of expansion .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 
Business will occupy 100% of building  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .
Business will buy existing building, occupy at least 51% or more.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .
New construction - business wants to sublease part of the space  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .		 Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Maybe

SBA 504 Tips 

  1. A 504 can lower the necessary equity injection preserving needed cash for working capital.
  2. Did you know that the down payment on SBA 504’s could be as low as 10%?
  3. Did you know that interim financing costs including points, fees, and construction interest maybe included in SBA 504 projects?
  4. Did you know that appraisals, architect costs, engineering, environmental, and your construction title insurance maybe included in SBA 504 projects?
  5. Did you know that impact and permit fees, as well as utility hook-up fees are eligible costs in a SBA 504 project?
  6. Did you know that you could finance equipment and machinery with a 504 loan?
  7. Did you know that you could include site improvement costs in a 504 loan?
  8. Did you know contract for deeds are eligible for new financing under a SBA 504 loan?
  9. Did you know that land acquired prior to application for a 504 could be part of the required equity injection?
  10. Did you know that change of ownership and purchase of a company is eligible for a 504 loan?
  11. For profit golf courses are eligible for 504 financing.



FRONTIER CERTIFIED DEVELOPMENT COMPANY
CASPER, WYOMNG
307-234-5351 - PHONE

 
© WIDC - Frontier CDC 2005. All Rights Reserved.
Website Design and Development Provided by Ferrell Internet Media